Binance Leveverage Token (BLVT) คืออะไร?

Binance Leveraged Tokens (BLVTs)เป็นสินทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดสปอต Binance BLVT แต่ละรายการแสดงถึงตะกร้าของสถานะที่เปิดอยู่ในตลาดฟิวเจอร์สถาวร ดังนั้น BLVT จึงเป็นตำแหน่งฟิวเจอร์สที่ใช้ประโยชน์ในรูปแบบโทเค็น
BLVTs แรกที่มีBTCUPและBTCDOWN BTCUPมีจุดมุ่งหมายในการสร้างกำไร leveraged เมื่อราคาของ Bitcoin ไปขึ้นในขณะที่BTCDOWNจุดมุ่งหมายในการสร้างกำไร leveraged ระหว่างเมื่อราคาของ Bitcoin ไปลง กำไรจากการเลเวอเรจเหล่านี้อยู่ระหว่าง 1.25x ถึง 4x เราจะคุยกันว่าเหตุใดจึงเป็นเช่นนั้นและพวกเขากำหนดเป้าหมายการใช้ประโยชน์นี้อย่างไรในบทถัดไป
ปัจจุบันโทเค็นที่มีเลเวอเรจของ Binance มีอยู่ในรายการและซื้อขายได้โดยตรงบนBinanceและคุณจะไม่สามารถถอนออกไปยังกระเป๋าเงินของคุณเองได้ โปรดทราบว่าโทเค็นที่ใช้ประโยชน์จาก Binance ไม่ได้ออกให้ในเครือข่าย

Binance Leveverage Token ทำงานอย่างไร
ความแตกต่างที่สำคัญอย่างหนึ่งระหว่าง BLVT และโทเค็นเลเวอเรจประเภทอื่น ๆคือ BLVT ไม่พยายามรักษาระดับเลเวอเรจให้คงที่ แต่พวกเขามีจุดมุ่งหมายสำหรับช่วงเป้าหมายของการใช้ประโยชน์จากตัวแปร ในกรณีของ BTCUP และ BTCDOWN นี่คือช่วงระหว่าง 1.25x และ 4x ซึ่งทำหน้าที่เป็นเป้าหมายการใช้ประโยชน์แบบถาวรสำหรับโทเค็น แนวคิดคือการเพิ่มผลกำไรที่เป็นไปได้สูงสุดเมื่อราคาสูงขึ้นและลดความเสี่ยงในการชำระบัญชีเมื่อราคาลดลง
เลเวอเรจเป้าหมายนี้ไม่คงที่และไม่ปรากฏต่อสาธารณะ ทำไมถึงเป็นเช่นนั้น? เป้าหมายหลักคือการป้องกันไม่ให้วิ่งหน้า หากโทเค็นเหล่านี้ปรับสมดุลตามช่วงเวลาที่กำหนดไว้ล่วงหน้าอาจมีวิธีสำหรับผู้ค้ารายอื่นในการใช้ประโยชน์จากเหตุการณ์ที่เป็นที่รู้จักนี้ เนื่องจากเลเวอเรจเป้าหมายไม่คงที่โทเค็นจึงไม่ถูกบังคับให้ปรับสมดุลใหม่เว้นแต่เงื่อนไขของตลาดจะเห็นว่าจำเป็น ดังนั้นการซ่อนเลเวอเรจเป้าหมายจะช่วยลดกลยุทธ์เหล่านี้เนื่องจากผู้ค้าไม่สามารถคาดการณ์เหตุการณ์การปรับสมดุลได้
ราชสกุล Leveraged มีการซื้อขายใน ตลาดสปอต Binance นอกจากนี้ยังสามารถแลกเป็นมูลค่าที่เป็นตัวแทนได้อีกด้วย ในกรณีนี้คุณจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการไถ่ถอน อย่างไรก็ตามในกรณีส่วนใหญ่คุณจะดีกว่าที่จะออกจากตำแหน่งในตลาดสปอตแทนที่จะผ่านขั้นตอนการไถ่ถอน โดยทั่วไปการออกโดยการไถ่ถอนจะมีราคาแพงกว่าการออกจากตลาดซื้อขายล่วงหน้าเว้นแต่จะมีเหตุการณ์เช่น Black Swanเกิดขึ้น นี่คือเหตุผลที่เรามักจะแนะนำให้ออกจากตำแหน่ง BLVT ของคุณในตลาดสปอต
คุณจะเห็นคำศัพท์ในหน้าโทเค็นที่ใช้ประโยชน์ที่เรียกว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) หมายถึงมูลค่าของโทเค็นที่ใช้ประโยชน์ของคุณในสกุล USDT เมื่อคุณแลกโทเค็นของคุณ USDT ที่คุณจะได้รับจะถูกกำหนดโดย NAV

ทำไมต้องใช้ Binance Leveverage Token
หนึ่งในแหล่งที่มาหลักของความสับสนรอบราชสกุล leveraged ขอบคุณแนวคิดที่เรียกว่าการระเหยลาก พูดง่ายๆก็คือการลากความผันผวนเป็นผลเสียที่ความผันผวนมีต่อการลงทุนของคุณเมื่อเวลาผ่านไป ยิ่งความผันผวนและขอบฟ้าของเวลามีขนาดใหญ่เท่าใดผลของการลากความผันผวนก็ยิ่งมีนัยสำคัญมากขึ้นต่อประสิทธิภาพของโทเค็นที่ใช้ประโยชน์
โทเค็นเลเวอเรจโดยทั่วไปจะทำงานตามที่คุณคาดหวังเมื่อมีแนวโน้มที่แข็งแกร่งและโมเมนตัมของตลาดอยู่ในระดับสูง อย่างไรก็ตามสิ่งเดียวกันนี้ไม่เป็นความจริงในตลาดด้านข้าง Binance สร้างตัวแปร leverage เพื่อแก้ปัญหานี้ BLVT จะปรับสมดุลใหม่ในช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูงมากเท่านั้นและไม่ได้ถูกบังคับให้ปรับสมดุลเป็นระยะ ๆ แม้ว่าวิธีนี้จะไม่ช่วยบรรเทาปัญหาได้อย่างสมบูรณ์ แต่ก็ช่วยลดผลกระทบระยะยาวของความผันผวนที่ฉุดประสิทธิภาพของ BLVT ได้อย่างมาก

ค่าธรรมเนียมในการใช้ Binance Leveverage Token (BLVT) มีอะไรบ้าง?
เมื่อคุณซื้อขาย BLVT คุณจะต้องคำนึงถึงค่าธรรมเนียมที่คุณจะต้องจ่าย
ครั้งแรกที่คุณจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการซื้อขาย เนื่องจาก BLVT มีการซื้อขายในตลาดสปอตเช่นเดียวกับเหรียญอื่น ๆ เช่น BTC, ETH หรือ BNB จึงมีค่าธรรมเนียมการซื้อขายเดียวกัน คุณสามารถตรวจสอบชั้นค่าบริการปัจจุบันของคุณที่นี่
คุณจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการจัดการด้วย โปรดทราบว่าโทเค็นเหล่านี้แสดงถึงสถานะที่เปิดอยู่ในตลาดฟิวเจอร์ส โดยพื้นฐานแล้วคุณจะซื้อตำแหน่งเหล่านี้ในเวอร์ชันโทเค็นเมื่อคุณซื้อโทเค็นที่ใช้ประโยชน์ ดังนั้นเพื่อให้ตำแหน่งเหล่านี้เปิดอยู่คุณจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการจัดการ 0.01% ต่อวัน ซึ่งแปลเป็นอัตราต่อปีที่ 3.5%
นอกจากนี้มีสองวิธีในการออกจากตำแหน่งของคุณหากคุณถือ BLVT วิธีหนึ่งคือการขายโทเค็นในตลาดซื้อขายล่วงหน้า ง่ายพอ อย่างไรก็ตามคุณยังมีทางเลือกที่จะแลกเป็นมูลค่าที่แสดงได้ เมื่อคุณแลก BLVT ของคุณผ่านขั้นตอนนี้คุณจะได้รับมูลค่าโทเค็นของคุณที่จ่ายเป็น USDT ในกรณีนี้คุณจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการไถ่ถอน 0.1% ของมูลค่าโทเค็นของคุณ
อย่างไรก็ตามเป็นที่น่าสังเกตว่าภายใต้สภาวะตลาดปกติคุณจะดีกว่าถ้าออกจากตำแหน่งในตลาดสปอต กลไกการไถ่ถอนนี้มีไว้เพื่อเป็นช่องทางเพิ่มเติมในการออกจากตำแหน่งของคุณในช่วงสภาวะตลาดที่ไม่ธรรมดา
สิ่งอื่นที่ต้องพิจารณาคือเงินทุน ดังที่คุณทราบในตอนนี้ BLVTs แสดงถึงตำแหน่งฟิวเจอร์สที่เปิด อยู่ ซึ่งหมายความว่า ค่าธรรมเนียมการระดมทุนมีผลกับตำแหน่งเหล่านั้น อย่างไรก็ตามคุณไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับพวกเขาเนื่องจากไม่มีการจ่ายเงินระหว่างผู้ถือโทเค็นที่มีเลเวอเรจ แต่ระหว่างผู้ค้าในตลาดฟิวเจอร์ส อย่างไรก็ตามยังคงควรคำนึงถึงเนื่องจากค่าธรรมเนียมการระดมทุนที่จ่ายให้กับบัญชีฟิวเจอร์สจะแสดงในมูลค่าของ BLVT